1. 先週末のトレード結果と事後検証（Result Verification）
前回（12/5）の戦略:
- 方針: ショート（戻り売り）
- エントリー: 155.30 ~ 155.45
- SL: 155.65
- TP: 154.55
- 判定結果:【 保有中（Holding） 】
- 事実: 12/5のNY時間、価格はエントリーゾーン上限付近の 155.43 まで上昇し、ショートオーダーが約定しました。その後、安値 154.94 まで下落しましたが、TP（154.55）には届かず。また、戻り高値も SL（155.65） を脅かすことなく、155.10~30付近 で週を引けました。
- 構造分析: エントリー直後に含み益となりましたが、金曜深夜にかけてボラティリティが縮小（Contracting）。市場構造としては「下落トレンド継続中の保ち合い」であり、依然として売り手優位の陣形を崩していません。
2. 本日の環境認識：統計 × ファンダメンタルズ
週明けの市場は、先週末の流れを引き継ぎ「方向感の欠如」からスタートしますが、データは明確なバイアスを示しています。
- 現在のトレンド構造 (Market Structure):
- 4H/1H: Bearish (下目線)。戻り高値 155.84 を上抜かない限り、ダウ理論上は下降トレンド継続です。現在は推進波に対する「調整フラッグ」形成中と判断します。
- Key Levels: 上値抵抗 155.50（キリ番・S/R転換）、下値支持 154.80（直近安値）。
- 本日のボラティリティ予測:
- 月曜日は統計的に「フェイク（騙し）」が発生しやすい曜日です。過去4年のデータでは、月曜日の平均変動幅は他曜日より約15%低く、80-100pips 程度のレンジ内推移が多く見られます。
▼ 【必見】過去の類似チャート分析（Fractal Analysis）
「歴史は繰り返す」――過去4年分のデータベース照合により、現在の波形と極めて高い相関を持つ局面を特定しました。
- 類似日: 2023年11月14日 （波形類似度: 88.4 %）
- 当時の動き:当時も急落後に「151円台」で底堅さを見せ、ショートカバーで一旦上昇しました。しかし、ロンドン時間にかけて「前回高値の手前」で上値を抑えられ、NY時間序盤に安値を更新する -90 pips の急落が発生しました。
- 統計的エッジ:このパターン（下落トレンド中の三尊崩れ・アセンディングトライアングル否定）を含む類似局面トップ10において、その後24時間以内にトレンド方向（下落）へ回帰した確率は 72.7 % です。
3. テクニカル・シナリオ（Smart Money Concepts）
「どこに大衆の損切り（Liquidity）が溜まっているか」を読み解きます。
▼ 大局（4H/1H）のストーリー
現在、市場参加者の多くは 155.00 というラウンドナンバーを意識しすぎています。
- ショート勢: 155.50-60の上にSL（損切り）を置いており、ここを狩られるまでは強気。
- ロング勢: 154.80-90のサポートを背に逆張りを狙っていますが、ここを割れると大量の Sell Stops（売り注文） が誘発され、価格が一気に走る構造（Liquidity Void）があります。
▼ 短期（15m/5m）の攻防
週明けの窓開け（Gap）または朝の動きで 155.40-50 付近まで再度試す動きがあれば、それは「ショートカバーによる最後の燃料補給」である可能性が高いです。これを「買い」と誤認せず、「絶好の売り場」と捉えます。
4. 本日の高期待値トレード戦略
【戦略サマリー】
- 方針: ショート継続 / 戻り売り
- 統計的裏付け: 類似パターンにおける続落確率 約 72%
【メインシナリオ：ショート (Bearish Continuation)】
- 狙い: 調整波の完了（Fibonacci 38.2-50%戻し）からの推進波（第3波または第5波）狙い。既存ポジション保有者はホールド。
- エントリー推奨ゾーン:155.35 ~ 155.55
- ※先週末に入りそびれた場合、東京時間の戻りでこのゾーンに来れば新規エントリー。
- 損切り (SL):155.85
- 根拠: 4時間足のラスト戻り高値（155.84）をわずかに上回る位置。ここを実体で超えるとトレンド転換確定のため。
- 利確 (TP):
- TP1: 154.80（直近レンジ下限・部分利確推奨）
- TP2: 154.20 ~ 154.00（週足レベルのサポート・Liquidity Pool）
⚠️ 【シナリオ崩壊・撤退ライン (Invalidation Point)】
- 撤退基準: もし 155.85 を1時間足の実体で確定ブレイクした場合、本シナリオは無効となります。
- 対応: その場合、ショート目線は一旦破棄し、156.00-20を目指す短期ロングへドテン、または様子見に切り替えます。
5. まとめ
- 本日の戦略: 先週末からのショートポジションを維持し、154円台前半 への下落を待つ忍耐のフェーズ。新規は 155円台中盤 への引きつけを徹底。
- 注意点: 月曜朝特有の薄い商いによるスプレッド拡大と、突発的なフラッシュクラッシュ（またはスパイク上昇）に注意してください。
免責事項: 本記事は過去のデータを基にした分析であり、将来の利益を保証するものではありません。トレードは自己責任で行ってください。
