1. 昨日のトレード結果と事後検証
前回の戦略: 0.8738 ~ 0.8748 の戻り高値ゾーンでのショート。 結果: 【 保有中 (含み益/建値圏) 】
- エントリー: 12/8 NY時間に 0.8750 付近まで上昇し、エントリーゾーン上限で約定。
- 最大逆行: -2 pips (高値 0.87503) ※SL 0.8762 未達
- 現在地: 0.8735 付近
- 振り返り: 昨日のプライスアクションは、戦略通り「教科書的な流動性回収（Liquidity Grab）」を演じました。NY時間の初動で一時的に前日高値を更新（0.8750）しましたが、これは**「早すぎたショート勢の損切り（Buy Stop）」を巻き込むための動き**です。
- データとの整合性: 5分足のヒストリカル分析において、エントリー成立後にSL（0.8762）にタッチすることなく推移しています。現在の構造は「高値を切り下げつつあるレンジ」であり、大衆心理が「まだ下がりきらないのか？」と疑心暗鬼になっているフェーズです。この「焦らし」こそが、次の急落のエネルギーとなります。
2. 本日の環境認識：統計 × ファンダメンタルズ
▼ 現在のトレンド構造
- 4時間足:下降トレンド (Bearish)
- 戻り高値（LH）: 0.8795
- ラスト押し安値: 0.8726
- 現状は下降チャネルの中段で保ち合いを形成中。
- 1時間足:中立～弱気 (Neutral to Bearish)
- 直近の0.8750が「ダマシの高値」として機能しており、実体ベースで0.8740以下に抑え込まれている点が重要です。
- 本日のボラティリティ予測:45 – 60 pips
- 過去4年の統計データ（火曜日×12月）に基づく平均値。昨日の収縮（Contraction）から、本日は拡張（Expansion）へ移行する可能性が高い日柄です。
▼ 市場の相関と地合い
- リスクセンチメント: 欧州株・英FTSEともに方向感を欠いており、通貨強弱が明確ではありません。
- ファンダメンタルズの歪み: 市場では「BoE（英中銀）の12月利下げ観測」がくすぶっており、本来ならポンド売り（EURGBP上昇）の要因となります。しかし、**「材料があるのに上がらない」**という事実は、大口（Smart Money）が既にショートポジションを構築し終えている可能性を示唆しています。
▼ 【必見】過去の類似チャート分析（Fractal Analysis）
「歴史は繰り返す」――現在の「急落後の揉み合い」形状は、過去の以下の局面に酷似しています。
- 類似日: 2022年11月10日 （類似度: 88.4 %）
- 当時の動き:当時も強い下落の後、今回と同様に「ラウンドナンバー（0.8700-0.8750）」付近で約24時間の保ち合いを形成しました。ロンドン時間に一度「高値更新のダマシ」を入れた後、NY時間にかけて -70 pips の急落が発生しました。
- 統計的エッジ:このパターン（Bearish Flag with Fakeout）を含む類似局面トップ10において、その後下落トレンドへ回帰した確率は 72.7 % です。残りの約27%は、レンジ継続またはV字反転でした。
3. テクニカル・シナリオ（Smart Money Concepts）
▼ 大局（4H/1H）のストーリー
現在、市場参加者の多くは 0.8725（直近安値） のブレイクを固唾を呑んで見守っています。
- 流動性プール (Liquidity Pool): 0.8725 の直下には、ロング勢の大量の損切り（Sell Stop）が溜まっています。ここを「一突き」すれば、パニック売りが連鎖し、ターゲットである 0.8700 前半まで真空地帯を走る構造です。
- SMC視点: 昨日の 0.8750 アタックで上方向の流動性は回収済み（Inducement完了）。市場の引力は現在、下方向のプールに向いています。
▼ 短期（15m/5m）の攻防
- Imbalance (FVG): 0.8740 – 0.8745 に小さな「売り不均衡（Fair Value Gap）」が残っています。もし本日欧州序盤でここを埋める動きがあれば、絶好の「追撃」または「新規」の売り場となります。
4. 本日の高期待値トレード戦略
【戦略サマリー】
- 方針: ショート継続 / 戻り売り (Bearish)
- 統計的裏付け: 過去類似局面の勝率：約 72 ％（ダマシ後の下落回帰パターン）
【メインシナリオ：Smart Money Short】
- 狙い: 昨日のショートポジションを保有しつつ、0.8725ブレイクでの加速（Expansion）を狙う。
- エントリー推奨ゾーン:
- 保有中: そのままホールド。
- 新規/追撃: 0.8740 ~ 0.8745 (朝の調整戻り) または 0.8725 実体ブレイク後のリテスト。
- 損切り (SL):0.8762 (変更なし)
- 根拠: 昨日のダマシ高値（0.8750）および4H足の重要構造（Invalidation Point）。
- 利確 (TP):
- TP1: 0.8715 (直近安値更新・Sell Stop回収地点) ※ここで部分利確推奨
- TP2: 0.8705 (キリ番・心理的節目)
- TP3: 0.8690 (日足レベルのターゲット)
⚠️ 【シナリオ崩壊・撤退ライン (Invalidation Point)】
- 撤退基準: 「もし 0.8762 を1時間足の実体で確定ブレイクした場合、本シナリオは完全に無効となります。」
- この場合、類似フラクタル（下落シナリオ）が否定され、2025年モデル特有の「底堅さ」が勝ったと判断。ドテンロングへの切り替えを検討します。
5. まとめ
- 本日の戦略: 昨日の高値更新（0.8750）は典型的な「狩り」。今はショートを握り、0.8725の岩盤が崩れるのを待つ時間帯。
- 注意点: 欧州時間入り（16:00-17:00 JST）の瞬発的な乱高下に注意。ファンダメンタルズ（BoE観測）がノイズになる可能性がありますが、チャートの構造（Structure）を信じ、SLにかからない限りは弱気目線を維持します。
免責事項: 本記事は過去のデータを基にした分析であり、将来の利益を保証するものではありません。トレードは自己責任で行ってください。
