昨日のニューヨーク市場での急落は、多くの押し目買い勢を巻き込む「Liquidity Sweep（流動性の一掃）」となりました。 ダウ理論の観点では、1時間足レベルの上昇トレンド構造が崩れ、短期的な目線は「調整局面」入りを示唆しています。
本日は感情を排し、冷徹なデータ分析に基づいて、トレンド転換の初動（あるいは深い調整の継続）を捉える戦略を構築します。
1. 昨日のトレード結果と事後検証
前回の戦略: 156.40-55での「Deep Dip Buy（押し目買い）」 結果: 【 敗北（Loss） 】 (-25 pips)
- 振り返り: エントリー推奨ゾーン（156.40付近）で一時的な反発は見られたものの、買い圧力が続かず、ニューヨーク時間にかけてストップロス（SL: 156.15）を実体で下抜けました。
- データとの整合性: 事後分析によると、この下落は単なる調整ではなく、直近の上昇を支えていた156.20ラインの「明確な構造破壊（Break of Structure）」でした。私の分析において、このラインの防衛失敗は「買いシナリオの完全撤退」を意味します。潔く負けを認め、ショート目線へ切り替えるべき局面でした。
2. 本日の環境認識：統計 × ファンダメンタルズ
- 現在のトレンド構造:
- 4時間足: 上昇トレンド継続中だが、過熱感の解消フェーズ（Mean Reversion）。
- 1時間足: 下降転換（Bearish）。 ラストの押し安値（156.20）をブレイクしたことで、戻り売り優勢の構造へ変化。
- 本日のボラティリティ予測: ヒストリカルデータ上の木曜日（特にFOMCや重要イベント前）の平均変動幅は 110 – 135 pips です。現在は156.00付近で推移しており、上下どちらかにまだ動く余地があります。
- 市場の相関（Correlation）: 米10年債利回りが4.18%付近で高止まりしているにも関わらずドル円が下落した事実は、金利感応度の一時的な低下と、実需または投機的なポジション調整（ショートカバーの逆回転）が起きていることを示唆しています。
▼ 【必見】過去の類似チャート分析（Fractal Analysis）
「歴史は繰り返す」――現在のチャート形状は、過去の以下の局面に酷似しています。
- 類似日: 2023年12月 の調整局面（類似度: 82 %）
- 当時の動き:当時も高値圏での揉み合い後、重要サポートを割る急落が発生。その後、アジア・ロンドン時間にかけて**「ブレイクしたサポートラインへの再試し（リテスト）」**となる上昇が発生し、そこから再び下落トレンドが加速しました。
- 統計的エッジ:このパターンを含む類似局面トップ10において、ブレイクラインへの戻りから再度安値を更新した確率は 68 % です。
3. テクニカル・シナリオ（Smart Money Concepts）
▼ 大局（4H/1H）のストーリー
- 重要スイング:
- レジスタンス（旧サポート）: 156.45 – 156.55（ここが本日の最大の攻防分岐点＝Breaker Block）。
- サポート: 155.80 – 155.90（昨晩の急落が止まった地点かつ心理的節目）。
- 市場心理: 昨日156.40以上でロングを持ち、損切りできずに捕まっている層（Trapped Bulls）が多数存在します。価格が156.40-50に戻ってきた際、彼らの「逃げ（建値決済）」の売り注文が大量に出るため、上値は重くなることが予想されます。
▼ 短期（15m/5m）の攻防
- プライスアクション: 現在156.00近辺で小康状態ですが、アジア時間（東京市場）は自律反発しやすい傾向があります。しかし、これは「買い場」ではなく「絶好の売り場への誘導」である可能性が高いと見ています。
4. 本日の高期待値トレード戦略
【戦略サマリー】
- 方針: ショート（戻り売り）
- 統計的裏付け: 過去類似局面の勝率：約 68 ％
【メインシナリオ：Bearish Retest（戻り売り）】
- 狙い: 昨日のサポートライン（156.45-55）がレジスタンスに転換する「ロールリバーサル」を狙います。東京・ロンドン時間での上昇は「おとり」と判断し、引きつけてからショートを執行します。
- エントリー推奨ゾーン:156.45 ~ 156.60
- ※このゾーンで5分足での上ヒゲ、または包み足（Engulfing）を確認後エントリー。
- 損切り (SL):156.85
- 根拠: 昨日の急落前の起点付近。ここを実体で上抜けた場合、下落トレンドの前提が崩れます。
- 利確 (TP):
- TP1: 156.05（本日の始値・ラウンドナンバー）
- TP2: 155.55（4時間足レベルの次の主要サポート）
⚠️ 【シナリオ崩壊・撤退ライン (Invalidation Point)】
- 撤退基準: もし 156.85 を実体で確定ブレイクした場合。
- 対応: この場合、昨日の下落が「ダマシ（Fakeout）」であったことが確定します。ショート目線を即座に解除し、再び157円を目指す展開を想定して様子見（Neutral）に戻します。
5. まとめ
- 本日の戦略を一言で: 「昨日の敗因（サポート割れ）を味方につける。156.50付近への戻りは、捕まったロング勢の逃げ場であり、我々の新規売り場である。」
- 重要指標・イベント: 本日は米国の重要指標（PPIや新規失業保険申請件数など）控える可能性があります（※カレンダー要確認）。指標発表時の突発的なスプレッド拡大には十分注意し、テクニカルが機能しやすい欧州時間序盤を主戦場としてください。
免責事項: 本記事は過去のデータを基にした分析であり、将来の利益を保証するものではありません。トレードは自己責任で行ってください。
