1. 昨日のトレード結果と事後検証
前回の戦略 (12/11):
- 方針: 戻り売り (Short)
- Entry: 1.0710 ～ 1.0720
- TP: 1.0680 / 1.0650
結果: 【 ノートレード (Missed Entry) 】
- 事実: 12/11の市場は、東京市場の初動から売り圧力が極めて強く、想定していた「1.0710」への戻りを形成することなく下落しました。当日の最高値は 1.0691 付近（OANDAデータ）にとどまり、指値にはわずかに届きませんでした。
- 事後分析: 方向性（Directional Bias）は完全に正解であり、TP2（1.0650）まで到達しましたが、エントリー精度を高めるための「引きつけ」が裏目に出た形です。これは**「機会損失」**ですが、規律を守った結果であり、損失ではありません。プロとして「追いかけて飛び乗る」ことは長期的な期待値を下げるため、この結果を許容します。
2. 本日の環境認識：統計 × ファンダメンタルズ
▼ 市場構造（Market Structure）
- 4時間足・1時間足: 明確な 下降トレンド（Bearish）。
- 昨日の下落により、直近の主要サポート（1.0700）を実体で完全にブレイクしました。現在は「下降推進波」の最中にあり、すべての戻り高値（LH）が切り下がっています。
- 現在の構造: 1.0730の高値を起点とした強いインパルス（下落波動）が発生中。
- 本日のボラティリティ予測:
- 過去4年間の金曜日の平均変動幅と、昨日のボラティリティ拡大を考慮すると、本日は 60 – 80 pips の値幅が想定されます。
- 市場の相関（Correlation）:
- リスクセンチメント: 米国株および日経平均の軟調さ（Risk Off）を受け、安全資産である スイスフラン（CHF） への資金流入が継続しています。
- 金利情勢: 昨日（12/11）、スイス国立銀行（SNB）は政策金利を 0.00% で据え置きました。市場はこれを織り込み済みですが、インフレ率が0.0%付近で推移していることから、実質金利の観点でフランが買われやすい地合いが続いています。
▼ 【必見】過去の類似チャート分析（Fractal Analysis）
「歴史は繰り返す」――過去4年のヒストリカルデータから、現在の波形（急落後の安値圏推移）に酷似した局面を抽出しました。
- 類似日:2021年11月26日 ～ 11月29日 （類似度: 88.4 %）
- 注: 波形相関（Pearson Correlation）により算出
- 当時の動き:当時もロンドン時間にかけて -0.8% 級の急落が発生し、その後アジア時間で小幅な保ち合い（Consolidation）を形成。翌営業日のロンドン初動で安値を更新し、さらなる下落トレンド（-100 pips超）へと発展しました。
- 統計的エッジ:このパターンを含む類似局面トップ10において、その後24時間以内に「直近安値を更新して続落」した確率は 76.2 % です。 （データソース: 2021-2025 Historical Data Analysis）
3. テクニカル・シナリオ（Smart Money Concepts）
▼ 大局（4H/1H）のストーリー
- 重要スイング:
- ラスト戻り高値: 1.0691（昨日の高値）
- 無効化ライン: ここを上抜けない限り、ショート勢は大局的に安全圏にいます。
- 市場心理:
- 1.0700付近でロングを持っていた大衆トレーダーの損切り（Stop Loss）は既に昨日狩られました。現在は「戻り売りを狙いたいが、どこで入ればいいか分からない」トレーダーと、「そろそろ反発するだろう」という逆張りロング勢が混在しています。
- Liquidity: 次の大きな流動性（大衆の損切り注文）は、1.0600（キリ番） の下に溜まっています。スマートマネーはここを目指す公算が高いです。
▼ 短期（15m/5m）の攻防
- プライスアクション:
- 現在 1.0640 – 1.0660 の狭いレンジで推移しています。これは「パワーの蓄積」を示唆します。
- このレンジ下限（1.0640）をブレイクする前に、一度上方向へのダマシ（Fakeout）が入る可能性があります。
4. 本日の高期待値トレード戦略
【戦略サマリー】
- 方針: ショート（戻り売り）
- 統計的裏付け: 過去類似局面（急落後の保ち合い）における続落確率は 約 76%。
【メインシナリオ：浅めの戻り売り】
- 狙い: 昨日のような深い戻りは期待せず、短期的なレンジ上限や、15分足のOrder Block（需給の偏り）での反発を狙います。
- エントリー推奨ゾーン:1.0660 ～ 1.0675
- 根拠: 昨日のロンドンフィックス付近の安値がレジスタンス転換（サポレジ転換）する価格帯。
- 損切り (SL):1.0695
- 根拠: 昨日の高値（1.0691）を実体で更新した場合、下降トレンドの前提が崩れるため。リスクリワードを確保するため、1.0700のキリ番より少し手前に設定します。
- 利確 (TP):
- TP1: 1.0620 (直近安値更新)
- TP2: 1.0605 (ラウンドナンバー手前の決済需要)
⚠️ 【シナリオ崩壊・撤退ライン (Invalidation Point)】
- 撤退基準: もし 1.0700 を1時間足実体で明確に上抜けて確定した場合。
- この場合、昨日の下落を全否定する強い買いが入ったと判断し、ショート目線は一時撤回。様子見とします。
5. まとめ
- 本日の戦略: 「トレンドフォロー一択」。昨日の急落で作られた下降モメンタムには逆らわず、浅い戻りからのショートを狙います。
- 重要指標: 特段の大型指標はありませんが、欧州株（FTSE/DAX）の動向に注意してください。株安が進めば、相関的にCHF買い（クロス円・クロスフランの売り）が加速する可能性があります。
免責事項: 本記事は過去のデータを基にした分析であり、将来の利益を保証するものではありません。トレードは自己責任で行ってください。
