【2025/11/04】(EURUSD) 相場分析｜下降トレンド継続・1.1510の攻防とエリオット波動第5波のシナリオ

昨日のトレード結果検証

前回の戦略:

戻り売り: 1.1560 – 1.1580 (SL: 1.1615, TP: 1.1450)

追撃: 1.1510 ブレイク後のリテストでショート

結果: 【ノートレード（待機）】

解析 & 振り返り:

事実: 昨日の市場価格は終日 1.1510 – 1.1530 の極めて狭いレンジ内で推移しました。
分析:
- メインシナリオ: エントリーゾーンである 1.1560 には到達しませんでした（当日最高値は1.1530付近）。
- サブシナリオ: 1.1510 のサポートラインに対し、安値 1.1508 を記録する場面がありましたが、実体での明確なブレイク（BOS）は確認されず、ヒゲで巻き返されました。
結論: 「待つ」ことが正解だった一日です。ボラティリティの低下（収縮）は、次の大きなエクスパンション（拡散）の前兆であるため、本日はブレイクの方向に順張りでついていく準備が必要です。

重要イベント: 本日は月初かつ米大統領選後（または重要政治イベント通過後）のISM非製造業景況指数の発表が控えています。また、今週後半のFOMCを前に様子見ムードが強まっています。
市場心理: 欧州経済の停滞懸念に対し、ドルは底堅い動き。ただし、1.1500のキリ番（心理的節目）を前にショートカバーへの警戒感もあり、神経質な展開が予想されます。

ダウ理論トレンド判定:下降トレンド (Down Trend)
- 判定根拠: 高値切り下げ（LH: 1.1577）、安値切り下げ（LL: 1.1510付近）が継続中。
重要スイング (Python検出):
- Major Swing High (LH): 1.1577 (10/31 10:00)
- Major Swing Low: 1.1508 (11/03 19:00)
ラスト戻り高値: 1.1577（ここを上抜けない限り、目線は絶対的に「下」固定）
トレンドライン理論値: 10月からの下降トレンドラインの現在値は 1.1550 – 1.1555 付近に位置しており、現在価格(1.1520)のすぐ上に蓋をしています。
エリオット波動の現在地:
- 現在、下降推進波の 第5波（最終下落局面）の内部波動、あるいは第3波の延長戦にいると推測されます。
- 第4波の調整（フラットまたはトライアングル）が 1.1510 - 1.1530 のレンジで作られている可能性が高く、ここを下抜ければフィボナッチ・エクスパンションターゲットの 1.1450 を目指す動きが加速するでしょう。
流動性ゾーン (Liquidity):
- Sell Stops: 1.1500 – 1.1510 の下に大量のロング勢の損切り注文が溜まっています。ここを突くと「ストップ狩り」による急落が起きやすい環境です。
- Buy Stops: 1.1530 – 1.1540 (直近レンジ上限) の上に短期ショート勢の損切りがあります。

短期市場構造:レンジ (Consolidation)
- 価格帯: 1.1510 (Support) 〜 1.1530 (Resistance)
- 直近のプライスアクションでは、1.1528 付近（深夜3:15の高値）で上値を抑えられ、徐々に高値を切り下げつつあります（ディセンディング・トライアングル示唆）。
チャートパターン:
- 15分足: ベアフラッグ（Bear Flag） 形成中。下降トレンドの中休みであり、教科書的には「下抜け」がセオリーです。
プライスアクション:
- 1.1510付近へのアタック回数が増えており、サポートが弱まってきています。5分足のEMA（指数平滑移動平均線）も価格の上に覆いかぶさり始めており、下落圧力の強まりを示唆しています。

ダウ理論上、トレンドは明確に「下」です。昨日のレンジ（調整）を下抜けるタイミングを狙います。

狙い: 1時間足レベルの節目 1.1510 の明確なブレイクダウンによる、下降トレンド再開（第5波）狙い。
エントリーゾーン:
1. 1.1510 を15分足以上の実体で明確に下抜けた後の、1.1510 – 1.1500 へのリテスト（戻り）。
2. または、レンジ上限 1.1530 – 1.1540 付近まで上昇し、そこでの「騙し（Liquidity Sweep）」を確認してからの逆張りショート。
損切り (SL):1.1555
- 理由: 下降トレンドラインおよび直近のレンジ上限外側に設定。ここを抜けると短期的には調整が深まるため撤退。
利確 (TP):
- TP1: 1.1480 (短期的な流動性溜まり)
- TP2: 1.1450 (週足レベルのサポート・心理的節目)

パターンA (ブレイク): 1.1508 (昨安値) を大陰線でブレイクした後、次足以降で 1.1510 裏側への小さな戻りを確認。「陰線が陽線を包む（Bearish Engulfing）」 または 「上ヒゲピンバー」 が出現したらエントリー。
パターンB (上限引きつけ): もし東京・ロンドン時間で 1.1535 付近まで上昇した場合、レジスタンスでの**「三尊（Head & Shoulders）」** または 「ダブルトップ」 の右肩形成を確認してショート。

全体観: 4時間足・1時間足ともに下降トレンド。現在は 1.1510 - 1.1530 のレンジでエネルギーを充填中。
注意点: 本日はISMなどの指標発表前後のボラティリティに注意。また、1.1500 は強力なラウンドナンバー（キリ番）であるため、一度目のトライでは弾かれる可能性があります。焦って飛び乗らず、しっかりとしたブレイク確認か、引きつけてからのショートを徹底してください。
免責事項: 本記事は投資助言ではありません。トレードはすべて自己責任で行ってください。