【2025/11/20】EURUSD 相場分析｜下降トレンド加速と「1.1500」へのシナリオ

2025.11.20

昨日のトレード結果検証

前回の戦略:

  • 戻り売り: 1.1585 – 1.1595 での反発確認
  • ブレイク: 1.1570 割れ確定でショート
  • 利確 (TP): 1.1540 / 1.1500

結果: 【 勝利 (TP1到達) 】

詳細振り返り: 昨日の市場は以下の挙動を示しました。

  1. エントリー: 昨日の欧州時間前半、価格は戻りを試すも 1.1580 付近で頭打ちとなり（戻り売りゾーン 1.1585 には僅かに届かず）、その後NY市場にて 1.1570 のサポートラインを大陰線でブレイク しました。この時点で「ブレイク手法」によるショートエントリーが成立しました。
  2. 決済: その後、価格は強いモメンタムを伴って下落し、本日未明（11/20 03:00頃）に安値 1.1533 を記録。第一利確目標である 1.1540 を完全に貫通し、利益確定となりました。

勝因の分析:

  • ダウ理論における「ラスト押し安値」を明確に更新する動きに逆らわず、ブレイク追随を選択できた点。
  • 戻り高値 1.1580 が昨日の高値として機能し、ここが強いレジスタンス（LH）として意識されたこと。

本日の環境認識

▼ファンダメンタルズ（市場の背景）

  • Google検索による現状分析:
    • ECB/Fedの政策乖離: 昨今のユーロ圏経済指標（PMI等）の悪化を受け、ECBのハト派姿勢が意識される一方、米国経済の底堅さが再確認されています。市場は「年末に向けたドル需要」を織り込み始めています。
    • 心理的節目: 現在価格は 1.1500 という歴史的・心理的に極めて重要なラウンドナンバーに接近しており、オプションバリアや防戦買いによる「短期的な乱高下」が警戒される水準です。

▼4時間足・1時間足の分析（大局と中期の流れ）

  • ダウ理論トレンド判定:下降トレンド (Down Trend)
    • 4時間足: 高値切り下げ（LH: 1.1660 → 1.1600 → 1.1580）、安値更新（LL: 1.1570 → 1.1533）が継続中。完全な下降トレンドです。
    • 1時間足: 直近の急落により、移動平均線とも乖離が開いていますが、戻り高値を一切作らせない強い売り圧力（Waterfall）が発生しています。
  • 重要スイング (Major Swings):
    • Last Swing High (戻り高値): 1.1580（ここを上抜けない限り、目線はショート固定）
    • Last Swing Low (最安値): 1.1533
  • トレンドライン理論値:
    • Pythonによる線形回帰分析（Slope Calculation）の結果、トレンドの傾きは強く下を向いており、現在価格は理論値よりも「売られすぎ（Oversold）」の領域にわずかに突入しています。これは、短期的なショートカバー（巻き戻し）が入る可能性を示唆しています。
  • エリオット波動の現在地:
    • 現在は 推進第3波の内部、あるいは第5波の初期 と推測されます。1.1570ブレイクからの波動が「最も伸びる3波」であったと仮定すると、現在はそのフィナーレに向かっています。

▼15分足・5分足の分析（短期の攻防とエントリートリガー）

  • 短期市場構造:
    • 直近安値 1.1533 をつけた後、価格は小幅なレンジ（1.1530 – 1.1550）で推移しています。これは次の動き（1.1500へのアタックか、調整の上昇か）を待つエネルギー蓄積フェーズです。
  • 流動性ゾーン (Liquidity):
    • 上: 1.1550 - 1.1560 付近（今朝の短期戻り高値）に、短期ショート勢の損切り（Buy Stops）が溜まっています。
    • 下: 1.1500 ジャストの少し下には、長期ロング勢の大量のストップロス（Sell Stops）が存在します。
  • プライスアクション:
    • 下落の勢いは強いですが、5分足レベルでは下ヒゲも目立ち始めており、突っ込み売りには警戒が必要です。

本日のトレード戦略【自信度：★★★☆☆】

「トレンドフォロー継続」だが、「突っ込み売り厳禁」。戻りを待つか、1.1500の攻防を見極める。

【メインシナリオ：戻り売り (Short)】

  • 狙い: 下降トレンドの継続を狙いますが、昨日の急落に対する調整（Pullback）を待ちます。かつてのサポートラインだった 1.1560 - 1.1570 が、今は強力なレジスタンス（ロールリバーサル）として機能する可能性が高いです。ここへの「リテスト」を狙います。
  • エントリーゾーン:1.1560 ~ 1.1575
    • このゾーンまで引きつけ、プライスアクションで反転を確認してからエントリー。
  • 損切り (SL):1.1590
    • 直近の1時間足戻り高値、かつ昨日のブレイク起点より上に設定。
  • 利確 (TP):
    • TP1: 1.1535（直近安値付近）
    • TP2: 1.1505（心理的節目1.1500の手前）

【サブシナリオ：1.1500アタックのブレイク (Short)】

  • もし戻りが浅く、そのまま 1.1530 を明確に下抜けた場合。
  • エントリー: 1.1530 割れの15分足実体確定後。
  • TP: 1.1500 ジャストまで（値幅が小さいため、スキャルピング気味に）。

【短期足のエントリートリガー (5m)】

  1. 価格が 1.1560 付近まで上昇した際、
  2. 5分足で「長い上ヒゲ」や「包み足（Bearish Engulfing）」が出現することを確認。
  3. または、RSIなどのオシレーターが買われすぎ水準から反転したタイミングでショート。

まとめ

  • 全体観: ダウ理論的には完全な「売り目線」ですが、1.1500という巨大な壁が目の前にあります。ここを一発で抜けるか、一旦跳ね返されるかが今日の最大の焦点です。
  • 注意点: 1.1500付近でのショートは「底売り」になるリスクがあります。必ず「戻りを待って高いところから売る」ことを徹底してください。
  • 免責事項: 本記事は投資助言ではありません。トレードはすべて自己責任で行ってください。