【2025/11/13】USDJPY 相場分析｜上昇トレンド継続と155円の攻防・CPI前の警戒感

2025.11.13

昨日のトレード結果検証

前回の戦略:

  • メインシナリオ: ロング（押し目買い）
  • エントリーゾーン: 154.00 ～ 154.15
  • 損切り (SL): 153.55
  • 利確 (TP): 154.44 (TP1) / 154.70 (TP2)

結果: 【 勝ち (Full TP) 】

昨日の相場（11/12）では、価格が想定のエントリーゾーン（154.00 – 154.15）付近でサポートされた後、力強い上昇を見せました。

  • エントリー: 11/12の安値圏で 154.10付近 の押し目を確認。ここでの反発がロングのエントリートリガーとなりました。
  • 経過: その後、NY時間にかけて上昇が加速し、TP1の 154.44 を難なく突破。さらに上昇トレンドが継続し、深夜から早朝（11/13未明）にかけて 154.80 台まで到達しました。
  • 判定: 最終目標であるTP2（154.70）もクリアしており、完璧なシナリオ達成 となりました。ダウ理論に基づき、1時間足のラスト押し安値を背にしたトレンドフォロー戦略が機能した形です。

本日の環境認識

▼ファンダメンタルズ（Google検索・市場背景）

  • 重要イベント: 本日（11/13）および週末にかけて、米国の重要経済指標（CPI/PPI 等のインフレ関連指標）の発表が意識されるタイミングです。市場はこれらを見極めたい姿勢があり、発表前後はボラティリティが急拡大するリスクがあります。
  • 金利・為替動向: 米長期金利と日本の金利差（Yield Spread）が依然としてドル円の主要ドライバーです。154円後半〜155円のゾーンは、過去に介入警戒感や実需の売りが出やすかった水準であり、心理的な節目として意識されています。
  • 影響: トレンドは上向きですが、155.00円手前での利益確定売りや、指標発表による乱高下に十分な注意が必要です。

▼4時間足・1時間足の分析（大局と中期の流れ）

  • ダウ理論トレンド判定:
    • 4時間足:上昇トレンド継続中
      • 高値（HH）: 154.80付近 (更新中)
      • 安値（HL）: 152.90 → 153.50 と切り上げを確認。
    • 1時間足:上昇トレンド
      • 直近のスイングハイ（Major Swing High）を更新し続けており、買い圧力が強い状態です。
  • ラスト押し安値 (Last Swing Low):
    • 4H: 153.50 付近（ここを割るまでは大局上目線）
    • 1H: 154.00 – 154.10 エリア（短期的なトレンド転換ライン）
  • トレンドライン理論値:
    • 直近の安値を結んだ上昇トレンドラインは、現在 154.30 ～ 154.40 付近を通っています。現在価格（154.70付近）はこのラインの上側に位置しており、過熱感はあるもののトレンドは健全です。
  • エリオット波動の現在地:
    • 現在は 推進波（第3波または第5波）の伸長局面 と推測されます。155.00円の節目到達で第5波が完了し、修正波（ABC調整）に入るシナリオも頭の片隅に置くべきです。
  • 流動性ゾーン (Liquidity):
    • 上: 155.00 のサイコロジカルライン、および昨年来高値圏へのストップロス買い（Buy Stops）。
    • 下: 154.40（直近ブレイクライン）および 154.00 の下に短期ロング勢の損切り（Sell Stops）が溜まっています。

解説: 4時間足・1時間足ともに明確な「高値更新・安値切り上げ」のダウ理論上昇トレンドを描いています。昨日の上昇で154.70台の高値をつけましたが、現在の価格（154.70付近）は155.00という強力なレジスタンスの直下にあります。 飛び乗りで買うにはリスクが高い位置ですが、トレンドは強いため、「ショート」を狙うよりは「浅い押し目」を拾う方が理に適っています。

▼15分足・5分足の分析（短期の攻防とエントリートリガー）

  • 短期市場構造:
    • 5分足では 154.60 – 154.80 の狭いレンジで推移しており、エネルギーを溜めている状態です。
    • 直近の安値（Minor Low）である 154.60 を割り込むと、一時的な調整（Pullback）が 154.40 付近まで入る可能性があります。
  • チャートパターン:
    • 高値圏での アセンディングトライアングル（強気三角持ち合い）または ダブルトップ の形成を注視。154.85を超えて実体が確定すれば、155.00へのトライが始まります。
  • プライスアクション:
    • 現在、上ヒゲが見られるものの、下落も限定的です。154.60付近での下ヒゲ反発が確認できれば、押し目買いの根拠となります。

本日のトレード戦略【自信度：★★★☆☆】

155円の壁と重要指標を控え、上値追いは慎重に行う必要がありますが、ダウ理論が崩れるまでは 「押し目買い」 を継続します。

【メインシナリオ：ロング (浅い押し目狙い)】

  • 狙い: 上昇トレンドの継続フォロー。155.00円ブレイク期待、もしくは155.00手前までのレンジ上限狙い。
  • エントリーゾーン:154.40 ～ 154.60
    • 現在価格からの浅い調整、または1時間足トレンドライン付近での反発を待ちます。
    • ※もし154.85を明確にブレイクした場合は、そのリテスト（154.80付近）からの短期ロングも検討可。
  • 損切り (SL):154.15
    • 1時間足の重要なサポートおよびトレンドラインを明確に割り込む位置。ここを割ると深めの調整（153円台）が入るリスクが高まります。
  • 利確 (TP):
    • TP1: 154.95 (155.00手前での確実な利食い)
    • TP2: 155.20 (ストップ狩りによるオーバーシュート狙い)

【サブシナリオ：様子見 / スキャルピング】

  • 指標発表前などでボラティリティが低下している場合、または154.15を割り込んだ場合は「ノートレード」推奨です。
  • 155.00円でのプライスアクションを見て、明確な拒絶（長い上ヒゲ・包み足陰線）が出れば、短期的な逆張りショート（ターゲット154.50）も一考ですが、トレンドに逆らうためロットは落としてください。

【短期足のエントリートリガー (5m)】

  1. 価格が 154.50 – 154.60 付近まで下落。
  2. 5分足で「下ヒゲ陽線」や「強気の包み足」が出現し、下げ止まりを確認。
  3. 直前の陰線の高値をブレイクした瞬間にエントリー。

まとめ

  • 全体感: 4H/1Hともに強い上昇トレンド。ただし155.00円という大きな節目に到達しており、調整のリスクも混在しています。
  • 注意点: 本日は米国の重要指標（CPI等）に関連した動きに警戒が必要です。指標発表直前はポジションを解消するか、SLを建値に移動してリスク管理を徹底してください。
  • 免責事項: 本記事は投資助言ではありません。トレードはすべて自己責任で行ってください。